一、私募股权融资的流程
你好，你咨询的私募股权融资流程是什么呢，这个第一阶段1.首先，企业方和投资银行（或者融资顾问）签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。
2.投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。
3.私募股权融资材料包括 a.私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等； b.历史财务—企业过去三年的审计过的财务报告； c.财务预测—在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长（PE通常依赖这个预测去进行企业估值，所以这项工作是非常关键的）。
4.投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值，即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。笔者通常建议，企业出让不超过25%的股份，尽量减少股权稀释，以保证老板对企业的经营控制权。
5.准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。
6.投资银行会把融资材料同时发给多家PE，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。
7.通常，投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题，并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。
8.过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解，对公司非常看好，会给出最好的价钱。 第二阶段
1.安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议，给老板介绍PE的背景，帮助老板优化回答问题的方式，并且总结和PE的所有会议。
2.实地考察—PE会去实地调查工厂，店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段，老板不一定要参加，可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同PE，保证他们的所有问题都能被解答。
3.投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书（Term Sheet）。投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款（包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等）。
4.最好的情况是，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，以期为企业获得最好的价格。
5.投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判，帮助老板获得最好的价格和条款。
6.由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资，并签订投资意向书。 第三阶段
1.尽职调查开始。投资银行将协调组织这整个过程，并且保证公司的律师、审计师和PE的律师、审计师等相关人员紧密顺利的合作。
2.尽职调查包含三个方面 a.财务方面—由PE聘请并支付费用的会计师事务所完成。他们对企业的历史财务进行分析。 b.法律方面—由PE聘请并支付费用的律师事务所完成。他们对企业的法律文件，注册文件，许可证及营业执照进行核实。 c.经营方面—由PE方的人员完成。他们对企业的经营，战略和未来商业计划进行分析。
3.在向PE以及他们聘请的法律和财务顾问发出这些尽职调查资料前，需要认真检查，以确认上述资料的准确性及充分反映企业的积极信息。
4.PE对企业的尽职调查过程中，投资银行通常会进行日常监督和管理，以确保尽职调查的顺利进行和来自PE及企业老板的所有疑问都被解答。
5.最终合同—尽职调查结束后，PE将会发给我们最终投资合同。这份合同超过200页，非常详细。投资银行会和企业老板一起与PE谈判并签署协议。这是一个强度非常高的谈判过程。
6.签署最终合同，资金在15个工作日到公司帐户上。在投资后，私募股权投资基金会向企业要求至少一个董事的席位。但是，老板在董事会会有过半数的董事席位。通常，董事会会议一年四次。在投资后，私募股权投资基金会要经过审计的企业年度财务报告。
二、私募股权融资流程概述
私募股权融资流程是双方会谈；实地考察；获得投资意向书；竞价；谈判；决策；尽职调查；最终合同；资金到账。
三、私募股权融资的特点
1、对非上市公司的股权投资，因流动性差被视为长期投资，所以投资者会要求高于公开市场的回报；
2、没有上市交易，所以没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
而持币待投的投资者和需要投资的企业必须依靠个人关系、行业协会或中介机构来寻找对方；
3、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等；
4、投资回报方式主要有三种公开发行上市、售出或购并、公司资本结构重组。
对引资企业来说，私募股权融资不仅有投资期长、增加资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能。
《私募投资基金监督管理暂行办法》第十五条，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
听律网引用法规
[1]《私募投资基金监督管理暂行办法》 第十五条
四、私募股权融资的基本流程
1.首先，企业方和投资银行（或者融资顾问）签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。
2.投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。
3. 私募股权融资材料包括 a.私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等（这份备忘录以幻灯片形式出现，共20-30页）; b.历史财务—企业过去三年的审计过的财务报告; c.财务预测—在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长（PE通常依赖这个预测去进行企业估值，所以这项工作是非常关键的）。
4.投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值，即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。著名商业咨询机构前瞻产业研究院建议，企业出让不超过25%的股份，尽量减少股权稀释，以保证老板对企业的经营控制权。
5.准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。
6.投资银行会把融资材料同时发给多家PE，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。
7.通常，投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题，并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。
8.过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解，对公司非常看好，会给出最好的价钱。第二阶段包括六个步骤1/
11.安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议，给老板介绍PE的背景，帮助老板优化回答问题的方式，并且总结和PE的所有会议。
2.实地考察—PE会去实地调查工厂，店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段，老板不一定要参加，可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同PE，保证他们的所有问题都能被解答。
3.投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书（Term Sheet）。投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款（包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等）。
4.最好的情况是，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，以期为企业获得最好的价格。
5.投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判，帮助老板获得最好的价格和条款。
6.由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资，并签订投资意向书。第三阶段包括六个步骤1/
11.尽职调查开始。投资银行将协调组织这整个过程，并且保证公司的律师、审计师和PE的律师、审计师等相关人员紧密顺利的合作。
2. 尽职调查包含三个方面 a.财务方面—由PE聘请并支付费用的会计师事务所完成。他们对企业的历史财务进行分析。 b.法律方面—由PE聘请并支付费用的律师事务所完成。他们对企业的法律文件，注册文件，许可证及营业执照进行核实。 c.经营方面—由PE方的人员完成。他们对企业的经营，战略和未来商业计划进行分析。
3.在向PE以及他们聘请的法律和财务顾问发出这些尽职调查资料前，需要认真检查，以确认上述资料的准确性及充分反映企业的积极信息。
4.PE对企业的尽职调查过程中，投资银行通常会进行日常监督和管理，以确保尽职调查的顺利进行和来自PE及企业老板的所有疑问都被解答。
5.最终合同—尽职调查结束后，PE将会发给我们最终投资合同。这份合同超过200页，非常详细。投资银行会和企业老板一起与PE谈判并签署协议。这是一个强度非常高的谈判过程。
6.签署最终合同，资金在15个工作日到公司帐户上。以上就是私募股权融资流程方面的问题
五、私募股权基金的投资决策流程
私募股权基金投资决策流程如下1、寻找投资机会。投资经理准备行业研究，战略和投资计划，寻找标的并登记在《项目库》。
2、初步调研。投资经理开展初步调研，并编制《初调报告》。
3、签署保密协议。投资经理在企业提供资料时，与企业签订《保密协议》，企业如无意见，可不签。
4、举行立项评审会。投资经理组织立项评审会，形成《初步立项报告》，通过后进入下一步流程。
5、核心条件谈判。投资经理需在正式尽职调查前，与企业就核心交易条件进行谈判并达成初步意向，填写《投资意向书》，包括股权、增资方式，估值方式、估值区间，产业协同等。
6、尽职调查。投资经理组织尽职调查小组，编制《尽职调查报告》。
7、投资决策委员会。投资经理组织投资决策会，按照投资决策委员会议事进行决策，编写《投票登记表》《会议纪要》。
8、签订投资协议。投资经理会同法务、财务等各部门起草《投资框架协议》《股权转让/增资协议》，经投资决策委员会审批。
9、投后管理。投资经理或专职人员、派驻高管对投资企业进行跟踪管理和产业协同。
10、投资退出。投资经理编制《投资退出方案》，经投资决策委员会决策退出。
法律依据
《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条
私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件;应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。
私募基金管理人委托销售机构销售私募基金的，私募基金销售机构应当采取前款规定的评估、确认等措施。
投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的与格式指引，由基金业协会按照不同类别私募基金的特点制定。
听律网引用法规
[1]《私募投资基金监督管理暂行办法》 第十六条
七、私募股权基金备案流程
您好,关于私募股权基金的备案流程如下1、确定合格投资者（需履行合格投资者问卷调查、风险揭示、冷静期确认，回访确认程序）；
2、私募股权基金的组织形式一般是合伙企业，常见的是管理人为GP，合格投资者为LP设立有限合伙企业，进行工商设立登记；
3、工商设立登记完成后，开立银行基本户；
4、开设基金募集账户，并签订《监督协议》；由合格投资者将出资注入募集账户；
5、选择托管机构及外包机构（情况具体确定是否选择）；由托管机构出具“实际到账证明”；
6、将上述程序涉及的相关文件上传协会管理人系统之产品备案子栏，具体如下
7、填写完毕后上传，协会审核通过后，完成私募股权基金备案，就可以对拟投项目进行出资了。
八、私募股权融资的融资范围是什么？
您好，对于您提出的问题，我的解答是, 私募股权融资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。
2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。
3、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与C有明显区别。
5、投资期限较长，，属于中长期投资。
6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易，通常只能通过兼并收购时的股权转让和时才能退出。
7、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
8、投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的问题。
9、投资退出渠道多样化，有、售出（ADA）、兼并收购（aA）、标的公司管理层回购等等。折叠编辑本段好处折叠稳定资金来源中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。
九、私募股权基金的收益分配流程
这是指私募基金对私有公司进行的投资，在投资的时候就已经考虑到了将来的退出机制，也就是通过多种方式，出售持股获利。简单的来说，就是你们公司通过搜罗客户的资本达到一个比较大的量，然后投资那些你们比较看好的公司，等那些公司上市之后，你们就退出获利。
十一、私募股权融资流程
现代社会的金融行业逐渐完善，投资渠道多了。私募股权作为一种向高净值人群开放的投资渠道也是在中上层社会非常流行，但是由于金融的不确定性，对于私募股权的监管也是重中之重，那么私募股权融资流程是怎样的呢?下面听律网小编就这个问题进行解答。企业准备工作完成之后，就要开始正式与私募股权投资机构进行接触以及实际操作了。而在对方资金打入企业账户之前，企业和私募股权投资机构之间还有9个步骤需要走完。1.双方会谈在确定接受哪家私募股权投资机构的投资之后，投资银行会安排私募股权投资机构的代表与企业家进行面对面的会谈。投资银行通常会派一些核心的人员参加会议，给企业家介绍私募股权投资机构的背景，帮助企业家回答私募股权投资机构的问题，并且总结与所有私募股权投资机构的会议，列出明细对比，让企业家更容易选择。
2.实地考察在面谈之后，私募股权投资机构会实地调查公司产业，如工厂、店铺或者其他办公地点。在这一阶段，企业家一定不要参加，可以派相关的人员进行陪同。但是投资银行会全程陪同私募股权投资机构，保证解答它们的所有疑惑。
3.获得投资意向书考察之后，依然对企业有兴趣的私募股权投资机构会对企业发出投资意向书，也就是一份初步的投资合同，这份合同会定义公司的估值以及一些具体条款（如出让多少股份、股份的类型以及最终的交易时间，等等）。
4.竞价如果企业可以获得多份投资意向书，那么就能形成相当于拍卖形式的竞价，经过私募股权投资机构之间的互相角力，企业可以获得最好的价格。
5.谈判投资银行会与企业家共同与私募股权投资机构谈判，帮助企业家获得最好的价格以及条款。
6.决策在得知各个投资机构开出的条件之后，由企业家决定接受哪个私募股权投资机构的投资，并且正式签订投资意向书。
7.尽职调查在签订投资意向书之后，私募股权投资机构会对企业进行尽职调查。此时投资银行将会协调组织整个过程，并且保证双方的相关工作人员可以顺利合作。尽职调查主要包括三个方面财务、法律以及经营。财务会由私募股权投资机构出资聘请会计事务所对企业的历史财务进行分析调查。法律则由私募股权投资机构聘请的律师事务所对企业的法律文件、注册文件、许可证以及经营执照进行核实。而经营方面则会由私募股权投资机构自己的成员来完成，他们会对企业的经营、战略以及未来的发展计划进行分析和评价。因此，企业在向私募股权投资机构以及他们聘请的律师事务所和会计事务所发出这些尽职调查资料之前一定要认真地检查，确定上述这些材料的准确性，可以充分反映企业的积极信息而且没有虚假。
8.最终合同在尽职调查结束之后，私募股权投资机构将会给企业发出最终的投资合同，这份合同一般会超过200页，详尽。而后企业将会与私募股权投资机构谈判并就存在异议的地方进行沟通。
9.资金到账在签署最终合同之后，私募股权投资机构的资金会在15个工作日内打到公司的账户上。而在投资之后，私募股权投资机构会向企业要求至少一个董事的席位，以此监督控制企业发展的过程。所以，我们可以由以上条文规定清楚的知道私募股权融资流程，在鱼目混杂的金融市场上，我们清楚了这些就可以少走些弯路，甚至可以说少被坑些钱，俗话说的好，有恒产者有恒心，有了源源不断的资本，相信只要您合理慎重的投资是可以得到比较满意的回报的。
以上这些小编为大家整理的私募股权融资的流程？？？的内容，如果还有什么疑问，继续查看更多相关专题知识。
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