什么是股权质押贷款融资有哪些风险？

什么是股权质押贷款融资有哪些风险？

一、股权质押贷款融资什么是股权质押，有什么风险？

1、股票质押融资是用股票等有价证券提供质押担保获得融通资金的一种方式。

2、它主要是以取得现金为目的，公司通过股票质押融资取得的资金通常用来弥补流动资金不足，股票质押融资不是一种标准化产品，在本质上更体现了一种民事合同关系，在具体的融资细节上由当事人双方合意约定。正常情况下，无论股票是否处于限售期，均可作为质押标的。限售股质押，在限售期先于行权时间结束的，应当认定质押合同有效。

3、股权质押融资存在以下风险
1股权价值波动下的市场风险
股权设质如同股权转让，质权人接受股权设质就意味着从出质人手里接过了股权的市场风险。而股权价格波动的频率和幅度都远远大于传统用于担保的实物资产。无论是股权被质押企业的经营风险，还是其他的外部因素，其最终都转嫁在股权的价格上。当企业面临经营困难出现资不抵债时，股权价格下跌，转让股权所得价款极有可能不足以清偿债务。虽然法律规定质物变价后的价款不足以清偿债务的，不足部分仍由债务人继续清偿。但是，由于中小企业的现实状况，贷款人继续追讨的成本和收益往往不成正比。
2出质人信用缺失下的道德风险
所谓股权质押的道德风险，是指股权质押可能导致公司股东“二次圈钱”，甚至出现掏空公司的现象。由于股权的价值依赖于公司的价值，股权价值的保值需要质权人对公司进行持续评估，而未上市公司治理机制相对不完善，信息披露不透明，同时作为第三方股权公司不是合同主体，质权人难以对其生产经营、资产处置和财务状况进行持续跟踪了解和控制，容易导致企业通过关联交易，掏空股权公司资产，悬空银行债权。
3法律制度不完善导致的法律风险
现行的股权质押制度因存在诸多缺陷而给质权人带来如下风险:一是优先受偿权的特殊性隐含的风险。股权质押制度规定的优先受偿权与一般担保物权的优先受偿权不同，具有特殊性。当出质公司破产时，股权质权人对出质股权不享有对担保物的别除权，因为公司破产时其股权的价值接近于零，股权中所包含的利润分配请求权和公司事务的参与权已无价值，实现质权几无可能。二是涉外股权瑕疵设质的风险。我国《外商投资企业法》规定，允许外商投资企业的投资者在企业成立后按照合同约定或法律规定或核准的期限缴付出资，实行的是注册资本授权制，即股权的取得并不是以已经实际缴付的出资为前提，外商投资企业的股东可能以其未缴付出资部分的股权设定质权，给质权人带来风险。

4、法律依据
《民法典》 第四百三十一条  质权人在质权存续期间，未经出质人同意，擅自使用、处分质押财产，造成出质人损害的，应当承担赔偿责任。
第四百三十二条  质权人负有妥善保管质押财产的义务;因保管不善致使质押财产毁损、灭失的，应当承担赔偿责任。
质权人的行为可能使质押财产毁损、灭失的，出质人可以请求质权人将质押财产提存，或者请求提前清偿债务并返还质押财产。
第四百三十三条  因不可归责于质权人的事由可能使质押财产毁损或者价值明显减少，足以危害质权人权利的，质权人有权请求出质人提供相应的担保;出质人不提供的，质权人可以拍卖、变卖质押财产，并与出质人协议将拍卖、变卖所得的价款提前清偿债务或者提存。
第四百三十四条  质权人在质权存续期间，未经出质人同意转质，造成质押财产毁损、灭失的，应当承担赔偿责任。

引用法规
[1]《民法典》 第四百三十一条
[2]《民法典》 第四百三十二条
[3]《民法典》 第四百三十三条
[4]《民法典》 第四百三十四条

二、"股权质押贷款担保风险涉及的金融风险"

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。

三、"股权质押贷款担保的风险有哪些？"

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。非上市公司股权价格一般采用净资产法计算。净资产法计算股权价值的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性，但非上市公司财务报表并不向社会公众披露，报表编制时适用会计准则的准确性也相对较弱。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。
【法律依据】
《民法典》第四百二十五条，为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交付的动产为质押财产。

引用法规
[1]《民法典》 第四百二十五条

四、股权质押贷款担保有哪些风险？

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。非上市公司股权价格一般采用净资产法计算。
净资产法计算股权价值的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性；
但非上市公司财务报表并不向社会公众披露，报表编制时适用会计准则的准确性也相对较弱。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。
【法律依据】
《民法典》第四百二十五条规定，为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。
前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交付的动产为质押财产。

引用法规
[1]《民法典》 第四百二十五条

五、"出质人面临的股权质押风险认缴股权质押贷款"

1、质押物选择的风险。目前国内对股权质押在政策上还没有完全放开。

2、质押物价值波动的风险。

3、股权质押公示方法缺乏安全性。

4、质押物处置时的价值实现风险。质权人行使质权可采用三种方式与出质人协议以折价的方式取得出质股权、依法拍卖出质股权、依法变卖出质股权。

六、股权质押融资如何控制风险？

股权质押融资也称股票质押融资，主要是以获到现钱为目的，公司通过股票质押融资获到的资本通常用来弥补流动资本不够，股票质押融资不是一种准则化产品，在本质上更体现了一种民事合同关系，在具体的融资细节上由当事人两方合意商定。n股权质押融资方式存在着许多风险因素，但是采用股权质押的方式来进行融资借贷，将静态股权盘活为可用的流动资本，成为一种新型的融资渠道，加上国际及地方法律法规的逐步完善，股权质押融资的风险逐渐得到控制。控制风险有如下方面n对质押权的审查　.在解决股权质押借贷时，一方面应对借债公司及被质押股权所在公司状况进行严格审查。n对出质公司的监督　，对于股权质押借贷来说，仅仅是监督和限制借贷单位的清偿本领来控制风险是不够的。要保证出质股权的保值和增值，防范股权出质的道德风险，对股权被质押单位的经营做法进行适当监督和限制是必要的还需要股权出质时的金融组织、出质人以及被出质股权的公司共有商量签订相关的合同，完善合同，实现对中小公司经营管理的持续性监督，提高银行放贷积极性和主动性，进一步解决中小公司融资难的问题。n完善相关配套　．针对股权质押缺乏审批与登记统一监督管理的这一现象，建议国家相关职能部门做出限定，申请股权质押须经原公司审批部门审批，并由公司注册所在地工商管理部门全权行使股权质押的登记和监督管理职能。n完善非上市公司股权转让体系　．完善的非上市公司股权转让机制有利于促进股权质押融资业务的开展。n

七、股权质押贷款担保有哪些风险？

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。非上市公司股权价格一般采用净资产法计算。净资产法计算股权价值的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性，但非上市公司财务报表并不向社会公众披露，报表编制时适用会计准则的准确性也相对较弱。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。法律依据《民法典》第四百二十五条为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交付的动产为质押财产。律师提示以上是为大家整理的“股权质押贷款担保有哪些风险”相关。如果不知道怎么做，可以点击页面咨询按钮，听律网专业律师团队为您在线解答问题。相关补充1股权质押的风险有哪些呢股权质押存在的风险有（一）股权质押的担保功能具有间接性。出质股权所在的公司财产，只归公司所有，而不归质权人或出质股东，质权人在设立质权后不能直接取得对质物的管领和支配。（二）出质股权价值具有波动性。在设立质权时，依据的是当时的市场价值，但如遭遇经济衰退等问题，当时的股权价值会和实现股权质权时的价值有云泥之别。（三）出质人和公司的道德风险易导致担保的价值贬低。（四）股权质押无法摆脱股权劣后债权获偿的短板。相关补充2股权质押贷款担保会面临什么风险？股权质押贷款担保有以下风险

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。非上市公司股权价格一般采用净资产法计算。净资产法计算股权价值的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性，但非上市公司财务报表并不向社会公众披露，报表编制时适用会计准则的准确性也相对较弱。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。

引用法规
[1]《民法典》 第四百二十五条

八、股权质押有哪些风险？

1、股权价值波动下的市场风险。股权设质如同股权转让，质权人接受股权设质就意味着从出质人手里接过了股权的市场风险。

2、出质人信用缺失下的道德风险。这是指股权质押可能导致公司股东“二次圈钱”，甚至出现掏空公司的现象。我们知道，股权的价值依赖于公司的价值，股权价值的保值需要质权人对公司进行持续评估，而未上市公司治理机制相对不完善，信息披露不透明，同时作为第三方股权公司不是合同主体，质权人难以对其生产经营、资产处置和财务状况进行持续跟踪了解和控制，容易导致企业通过关联交易，掏空股权公司资产，悬空银行债权。

3、法律制度不完善导致的法律风险。比如优先受偿权的特殊性隐含的风险。当出质公司破产时，股权质权人对出质股权不享有对担保物的别除权，因为公司破产时其股权的价值接近于零，股权中所包含的诸如利润分配请求权、公司事务参与权已毫无价值，实现质权几乎不可能了。《股份有限公司规范意见》第三十条股东可以按照国家有关规定和公司章程的规定转让股份，并可以赠与（公有股份不可赠与）、继承和抵押，但不得违反以下规定（一）采取发起方式设立的公司，公司股权证的转让须在法人之间进行定向募集方式设立的公司，其股权证按其原持有人身份，可在法人之间以及公司内部职工之间转让，本公司内部职工持有的股权证要严格限定在本公司内部，不得向公司以外的任何个人发行和转让。以上两种方式设立的定向募集公司在公司成立一年以后，增资扩股时如需转为社会募集公司，扩大股份的认购和转让范围，应按照国家规定的审批权限并按第三十四条的规定，经批准后方可进行，同时应换发股票（二）各种法人均不得将持有的公有股份、认股权证和优先认股权转让给本法人单位的职工，不得将以集体福利基金、奖励基金、公益金购买的股份派送给职工

引用法规
[1]《股份有限公司规范意见》 第三十条
[2]《股份有限公司规范意见》 第三十四条

九、"如何实现公司股权质押贷款？"

1、中小企业直接与银行等金融机构进行股权质押融资在具体操作中，中小企业通常由公司股东等股权出质人出面，以其所拥有的有权处分并可以依法转让的公司股权作为标的，通过订立书面出质合同，将自己持有的公司股权质押给银行、农村信用社等金融机构，用以担保债务履行，向金融机构申请贷款。在这种情况下，如果金融机构直接将资金借给出质人，就使金融机构拥有股权质权人和债权人的双重身份，明显加大金融机构的风险。因此金融机构目前还只是针对注册资本数额较大、实力雄厚、生产规模较大、经济效益良好的企业提供这种贷款服务，把资金直接借给出质人。更多的情况则是中小企业寻找一家有较高信誉度的担保机构作为保证人，由金融机构将贷款借给保证人，再由保证人提供给中小企业。

2、由公司股东采用股权质押形式，向担保公司提供反担保，进行股权质押融资这类中小企业多为公司制企业。在进行股权质押融资时，中小企业会先向银行提出贷款申请，由担保公司向银行作出担保，然后再由公司股东采用股权质押形式，向担保公司提供反担保，最终达到融资目的。据调查，由于此种形式比较符合中小企业实际情况，在风险控制方面能够得到金融机构和担保公司的认可，因此受到中小企业的普遍欢迎。

3、在公司与公司之间，基于股权转让款项交付条件进行担保，实施股权质押融资随着公司制企业的迅速发展，公司之间的相互转让股权事项也越来越多。工商机关的调查和统计，中小企业基于股权转让款项交付条件进行担保，实施股权质押融资的数量近年来迅速增多。

十、"股权质押贷款担保的风险风险概述、影响因素及应对策略"

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。非上市公司股权价格一般采用净资产法计算。净资产法计算股权价值的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性，但非上市公司财务报表并不向社会公众披露，报表编制时适用会计准则的准确性也相对较弱。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。【法律依据】《民法典》第四百二十五条为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交付的动产为质押财产。

引用法规
[1]《民法典》 第四百二十五条